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新三板知识第八期:这里有新三板公司拟IPO上市辅导完整过程

2017-11-17 16:44 来源:云掌财经综合

新三板挂牌企业在申请IPO前需要进行上市辅导,那么上市辅导是什么?还有挂牌公司上市辅导的主要内容都有哪些?本期的新三板知识就来和大家讲讲新三板上市辅导以及上市辅导的完整阶段。

新三板挂牌企业在申请IPO前需要进行上市辅导,那么上市辅导是什么?还有挂牌公司上市辅导的主要内容都有哪些?本期的新三板知识就来和大家讲讲新三板上市辅导以及上市辅导的完整阶段。

什么是上市辅导

上市辅导是指有关机构对拟发行股票并上市的股份有限公司进行的规范化培训、辅导与监督。发行与上市辅导机构由符合条件的证券经营机构担任,原则上应当与代理该公司发于票的主承销商为同一证券经营机构。

挂牌公司上市辅导的主要内容

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上市辅导的内容,由辅导机构在尽职调查的基础上,根据发行上市相关法律、法规和规则以及上市公司的必备知识,针对企业的具体情况和实际需求来确定,包括以下主要方面:

(1)组织由企业的董事、监事、高级管理人员(包括经理、副经理、董事会秘书、财务负责人、其他高级管理人员)、持有5%以上(含5%)股份的股东(或其法定代表人)参加的、有关发行上市法律法规、上市公司规范运作和其他证券基础知识的学习、培训和考试,督促其增强法制观念和诚信意识。

(2)督促企业按照有关规定初步建立符合现代企业制度要求的公司治理结构、规范运作,包括制定符合上市要求的公司章程,规范公司组织结构,完善内部决策和控制制度以及激励约束机制,健全公司财务会计制度等等。

(3)核查企业在股份公司设立、改制重组、股权设置和转让、增资扩股、资产评估、资本验证等方面是否合法,产权关系是否明晰,是否妥善处置了商标、专利、土地、房屋等资产的法律权属问题。

(4)督促企业实现独立运作,做到业务、资产、人员、财务、机构独立完整,主营业务突出,形成核心竞争力。

(5)督促企业规范与控股股东及其他关联方的关系,妥善处理同业竞争和关联交易问题,建立规范的关联交易决策制度。

(6)督促企业形成明确的业务发展目标和未来发展计划,制定可行的募股资金投向及其他投资项目的规划。

(7)对企业是否达到发行上市条件进行综合评估,诊断并解决问题。

(8)协助企业开展首次公开发行股票的准备工作。辅导机构和企业可以协商确定不同阶段的辅导重点和实施手段。辅导前期的重点可以是摸底调查,形成全面、具体的辅导方案;辅导中期的重点在于集中学习和培训,诊断问题并加以解决;辅导后期的重点在于完成辅导计划,进行考核评估,做好首次公开发行股票申请文件的准备工作。

挂牌公司申请IPO的五个阶段

上市辅导2.png

阶段一:公司内部决策

新三板挂牌企业想要申请IPO,首先是董事会确认,再由股东大会集体审议,审议通过后新三板公司开始聘请中介机构,其中中介包括券商、会计事务所、律师。

阶段二:中介机构尽职调查与上市辅导

1、首先是拟IPO公司向当地证监局报送上市辅导备案材料

2、其次新三板挂牌公司发布公告

3、然后中介机构尽职调查,制定辅导方案

4、拟IPO公司进入上市辅导期,进行辅导(1—3个月)

阶段三:当地证监局辅导验收

1、拟上市公司提交辅导验收申请

2、当地证监局审核验收

3、拟IPO公司发布公告

阶段四:制作申报材料,向证监会提交

1、制作申请材料

2、券商内核

3、完善申报材料

4、向证监会申报

阶段五:证监会初审,公司在股转公司暂停转让

1、发审会审核

2、股转公司摘牌

3、核准发行

基本上走完这些步骤,一家新三板企业就可以转创业板或者中小板了,当然想要IPO的挂牌公司打铁还需自身硬,虽然从目前过会成功的新三板企业来看,业绩并不是唯一标准,但拟IPO的企业大多都是死在了关联交易、三类股东等问题上。


本文来源:云掌财经综合责任编辑:姚定俊

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